Проектный менеджмент
Этот раздел посвящен тем предпринимателям, кто не задерживается на достигнутом, а продолжает двигаться вперед, развивая и диверсифицируя свой бизнес, посредством реализации различных по содержанию и наполняемости инвестиционных бизнес проектов. И не важно, ветеран Вы или новичок в этом непростом деле, мы все же рекомендуем Вам выслушать наши советы и рекомендации, потому как
Даже весьма подготовленным компаниям порой не всегда улыбается удача. Причин много, кто то попал под влияние нерадивых консультантов, кто то был, прежде всего, сам виноват из-за лени, амбиций, зашоренности сознания, нежелания понять или нежелания учиться…
Нашей компании 13 лет, за эти годы мы успели успешно реализовать собственные инвестиционные проекты, как на территории СНГ, так и в Западной Европе, причем используя при этом совершенно все существующие на сегодняшний день новейшие финансовые технологии, методы и способы. Реализация многих из этих проектов во многом изменило наше мнение относительно существующих путей, стандартов и методов финансирования проектов, особенно это касалось в отношении работы с западными финансовыми структурами. Практика реализации собственных проектов показала, что все далеко не так, как рисуют многие консалтинговые фирмы, причем расположенных не только в СНГ, но и в Западной Европе. В этом сложном и интересном деле существует множество нюансов и подводных камней, о которых многие новоиспеченные инвестиционные брокеры и прочие консультанты, которые буквальным образом наплодили нынешний финансовый рынок, либо не знают, либо рассказывают о них «по-наслышке», либо в лучшем случае знают, но по каким то определенным причинам умалчивают.
В решении вопросов финансирования для наших клиентов с ЕС и СНГ, мы неустанно продолжаем повторять, мы не консалтинговая компания, и мы не продаем философию, мы продаем свои знания, и главное - свой опыт и свои связи, что коренным образом отличает нас от других компаний, коим образом специализирующихся в финансовых услугах. Как промышленный холдинг, мы прошли «хорошую школу» финансирования проектов в разных областях, разных странах. И этот факт дает нам на сегодняшний день неоспоримое преимущество и право предоставлять нашим клиентам не образные консультации в виде «теоретических курсов водителей», а конкретную комплексную практическую подготовку, максимально гарантирующая успех, ибо как часто в жизни бывает, когда теория расходится с практикой, особенно если Вы ведете бизнес в СНГ.
Для многих не секрет, что реализация любого инвестиционного проекта, будь-то строительство станции технического обслуживания автомобилей или завода по производству кирпичей состоит из нескольких основных этапов, включающие в себя множество различных инженерно-технических, маркетинговых, финансовых и юридических мероприятий. Этап подготовки компании и проектной документации, этап получения финансирования и этап непосредственной реализации проекта. Но очень многие не понимают, что особая сложность, важность и наиболее значительные затраты связаны именно с этапом подготовки проекта, ведь именно от качества реализуемых мероприятий предпроектного этапа зависит конечный успех финансирования проекта. И действительно, очень многое зависит от того, насколько к моменту непосредственной реализации инвестиционного проекта будет готова компания (уровень менеджмента, финансовые показатели, организационная структура, наличие активов и пр..) и насколько будет готова проектная документация ( наличие проработанного и структурированного бизнес плана, инвестиционного меморандума).
Именно поэтому, для достижения большей вероятности успеха в финансировании проектов наших Заказчиков, наша компания уделяет огромное внимание реализации мероприятий предпроектного этапа и поэтому рекомендует нашим потенциальным клиентам включать нас в работу по реализации проекта на самом раннем этапе. Ведь в инвестиционном деле, как во врачебной практике, у нас головную боль тут же лечат таблетками, а на Западе начинают с анализа, как Вы родились…. Поэтому очень важно на препроектном этапе по возможности максимально качественно провести следующие мероприятия:
§ по повышению эффективности действующего бизнеса.
- финансовый анализ и оптимизация хозяйственной деятельности предприятия;
- организационная структуризация предприятия;
- кадровая структуризация, замена управляющего менеджмента ( при необходимости);
- расширение сети контрагентов и клиентской базы, в том числе для организации и развития экспорта;
- организация финансирования и оформление сделок по слияниям/поглощениям, приобретению новых активов, консультации при оценке бизнеса перед продажей или покупкой активов, операции по продажам долгов (различных юридических лиц и государства) и другие операции финансового сервиса, связанные с переходом собственности;
- организация лизинговых сделок (включая возвратный лизинг, лизинг недвижимости и другие виды);
От показателя эффективности действующего бизнеса зависит дальнейшая степень вероятности финансирования проекта. Безусловно, в нашей практике были случаи, когда инвесторов интересовал конкретный проект, и их не интересовали дела предприятия до реализации проекта, но это были единичные случаи, и касались они в основном рисковых (венчурных) проектов. Необходимо всегда помнить, что вероятность финансирования Вашей компании ( проекта) зависит с какими потенциалами Компания Инициатор Проекта начинает реализацию проекта….
- По поддержке экспортно-импортных операций (financе trading);
На подготовительном этапе инвестиционного цикла приходится проводить мероприятия по выбору участников проекта и формировать значительное количество экспортных и импортных контрактов:
Во-первых, это поиск оптимальных участников проекта (выбор основных поставщиков оборудования и материалов, наладчиков и шеф – монтажников, архитектурных бюро, проектных, инжиниринговых, девелоперских, юридических, строительных и других организаций);
Вопрос правильного выбора основных участников проекта очень важен. Не стоит забывать, что на Западе ( как и везде…) имеет место быть круговая порука (тесная связь) между производителями оборудования, строительными и инженерными компаниями, архитектурными бюро и прочими союзами с ведущими финансовыми структурами. Поэтому для решения вопроса финансирования, например, строительства завода, нужно очень тонко подходить к выбору поставщиков оборудования. На нашей практике был случай, когда клиент был намерен построить кирпичный завод, и именно «правильный выбор» поставщиков оборудования и монтажной организации предопределил быстрое нахождение должной инвестирующей организации. В этом случае поставщик максимально содействовал предоставлению Компании инициатору Проекта оборудования посредством экспортного кредитного агентства.
Во- вторых - контракты на поставку оборудования и предоставление сопровождающих услуг (шеф-наладка, шефмонтаж, обучение, управление и так далее).
Во-вторых - контракты и соглашения, связанные с экспортом конечной продукции предприятий - наших Заказчиков.
I. Разработка и экспертиза контрактов, условия платежей. Естественно, сами мы ничего не продаем и не покупаем. Эту работу хорошо выполняют специализированные фирмы - наши партнеры или непосредственно соответствующие коммерческие службы Заказчиков. Однако организация сделок, разработка или экспертиза контрактов является обязательным элементом нашей работы. Особое внимание мы уделяем разделу условий платежей:
- расчет графика поставки оборудования и услуг в рамках бизнес-плана,
- условия платежей по экспортным поставкам,
- платежные документы,
- расчет экономической эффективности по контракту
- и так далее.
II. Подготовка и организация сделки
Кроме экспортно-импортных контрактов, необходимость в которых
возникает при подготовке инвестиционного процесса, EWT
INTERNATIONAL часто
выполняет прямые заказы только на организацию экспортных или импортных
операций.
Нашей первоочередной задачей является устройство
самой сделки, то есть поиск подходящих покупателей или продавцов,
согласование экономических условий сделки, а затем вместе с нашими
многочисленными партнерами из числа иностранных финансовых учреждений
выполнение операций, которые в международной практике определяются как
finance trading (по существу, разные формы наделения трейдеров
оборотными средствами и/или страхования рисков).
Разработка
любой коммерческой сделки требует, прежде всего, детального анализа
возникающих рисков. EWT INTERNATIONAL
в полной мере владеет всеми принятыми в мировой практике процедурами
страхования этих рисков. Мы имеем соглашения с рядом признанных
международных страховых компаний, услуги которых могут быть предложены
нашим заказчикам.
III. Операции банковско-финансового
сервиса Классические операции банковско-финансового сервиса:
факторинг, форфейтинг, сделки типа "бери или плати" и т.д могут быть
также предметом наших услуг. В данном случае мы действуем вместе с
банками, которые обслуживают сделки и могут быть выбраны Заказчиком
и/или предложены нами. Специалисты EWT INTERNATIONAL
в полной мере владеют всей гаммой аккредитивных расчетов (в нашей
практике встречались не только простые документарные аккредитивы
различного свойства, но и "Stand-by"-аккредитивы, аккредитивы "с красной
оговоркой" и т.д.). Мы также хорошо знаем всю технику гарантийных
операций, сопровождающих экспортно-импортные операции (гарантии возврата
аванса, гарантии исполнения контрактов, залоги серьезности и т.д.).
- по подготовке инвестиционной документации.
И конечно, говоря о реализации инвестиционного проекта нельзя не сказать о самом важном мероприятии предпроектного этапа - это составление проектной инвестиционной документации ( бизнес- план, инвестиционный меморандум), который и будет базироваться на основе большого количества финансовой информации, в том числе и на данных ранее проведенных мероприятий. Именно на основе инвестиционной документации инвесторы будут принимать решение о финансировании Вашего проекта.
Безусловно, самым первым шагом к созданию проектной документации является бизнес –идея. Бизнес идея – это, по сути, ядро Вашего проекта, именно на основе Вашей идеи складывается первичное, общее мнение о реальности осуществления проекта. Дальнейший шаг и трансформация Вашей бизнес идеи в проектную документацию – это ТЭО. Оно помогает обосновать целесообразность инвестиций и определить коммерческую эффективность и перспективность планируемой деятельности. Цель разработки ТЭО, как и бизнес-плана, состоит в изучении финансово-экономической стороны проекта. ТЭО содержит детальный анализ эффективности будущих инвестиций
Основным различием между ТЭО и бизнес-планом является предназначение. Как правило, разработка ТЭО помогает определить экономическое обоснование реализации проекта. Бизнес-план в свою очередь показывает модель и методы реализации проекта подтвержденные экономическим обоснованием.
Таким образом, технико-экономическое обоснование нацелено на
помощь предпринимателю в понимании реальности экономических и
финансовых ожиданий от проекта и инвеcтору в оценке целесообразности
вложений в проект. Кроме того, ТЭО является прочной опорой для принятия
решений по освоению новых продуктов и услуг, модернизации деятельности, а
также открытии новых структурных подразделений уже существующими
предприятиями.
Вслед за ТЭО требуется составление более детального инвестиционного документа, который бы отображал существование планируемого предприятия либо товара (услуги) в рамках данного рынка при воздействии на данный сегмент разных конкурентных факторов, а также учитывал влияние различного рода рисков. Таким документом является бизнес-план.
При составлении бизнес-плана предприниматель самостоятельно определяет порядок подачи и объем излагаемой информации. Все это обуславливается желанием качественного описания сути проекта и предположений, положенных в его основу, а также факторов, которые могут негативно повлиять на его реализацию, и механизмов предотвращения или снижения возможных рисков. В мировой практике, для качественного составления бизнес-планов, сложились определенные нормы и требования, которые нашли свое отражение в следующих стандартах: UNIDO, KPMG, TACIS, Стандарты Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР).
Ниже приведена предлагаемая нашей компанией структура составления бизнес-плана. Она зависит от самого проекта и может варьироваться.
1. Титульный лист
2. Меморандум о конфиденциальности
3.
Резюме
4. Описание предприятия и отрасли
5. Описание продукции
(услуг)
6. Маркетинг и сбыт продукции (услуг)
7.
Производственный план
8. Организационный план
9. Финансовый
план
10. Направленность и эффективность проекта
11. Риски и
гарантии
12. Приложения
Конечным документом инвестиционной документации является Инвестиционный меморандум (ИМ) — инвестиционный документ, содержащий полную информацию о предприятии, на основании которой инвестор принимает решение о целесообразности вложений денежных средств и необходимом сотрудничестве с компанией–инициатором проекта.
Инвестиционный меморандум (предварительный проспект эмиссии) не настолько стандартизирован, как бизнес-план. Его структура может меняться таким образом, чтобы представить проект в наиболее удобном для конкретного инвестора виде, благодаря чему шансы на предоставление инвестиций существенно увеличиваются.
Особенность меморандума — предложение структуры сделки потенциальным инвесторам и проведение подробной оценки бизнеса предприятия с учетом привлекаемых инвестиций. В этом финансовом документе четко прописываются мероприятия, обеспечивающие наиболее оптимальное взаимодействие между внешними инвесторами, владельцами и менеджерами компании в послеинвестиционный период.
Цели составления инвестиционного меморандума:
- Предложение акций предприятия для открытой продажи.
- Акции, предлагаемые небольшой группе, часто одному инвестору посредством частного размещения.
- Приобретение акций по опциону (возможность по гарантийному письму приобрести акции через какой-то промежуток времени по заранее оговоренной цене).
- Проведение эмиссии облигаций компании.
- Получение краткосрочного или долгосрочного кредитования.
- Стратегическое партнерство с инвесторами.
Структура инвестиционного меморандума:
1. Резюме компании.
1.1. Описание деятельности
компании.
1.2. Предполагаемое использование средств. Экономические
результаты.
1.3. Стратегия инвестирования.
2. Обзор
отрасли промышленности.
2.1. Анализ состояния отрасли
промышленности.
2.2. Конкуренция.
3. Информация о
компании.
3.1. История компании.
3.2.Основные акционеры
компании.
3.3. Дочерние предприятия и другие инвестиции компании.
4. Параметры деятельности компании.
4.1.Производственный участок, недвижимость, оборудование (качество,
обслуживание) и другие основные средства предприятия.
4.2.Описание
производственного процесса.
4.3.Упаковка.
4.4. Патенты, торговая
марка, научно-исследовательские и проектно-конструкторские работы.
4.5.Сырьевая база. Поставщики сырья.
5. Анализ рынка.
Маркетинговая стратегия.
5.1.Обзор рынка.
5.2.Целевой
покупатель. Прогнозный спрос на продукцию (услуги) компании.
5.3.Маркетинговая стратегия и достигнутые результаты.
5.4. Политика
ценообразования на продукцию.
5.5.Сеть реализации, возможные новые
методы реализации.
6. Кадровая политика.
6.1.Высшее руководство компании (возраст, образование, практический опыт
(не менее 5 лет), описание деятельности).
6.2.Организационная
структура менеджмента.
6.3.Организационная структура компании
(количество рабочих, структура оплаты труда, потенциальные источники
рабочей силы).
7. Разное.
8.
Финансовая информация.
8.1.Управление отчетностью и
информацией. Компьютерная поддержка.
8.2.Финансовые данные.
8.3.
Оценка финансово-экономического состояния предприятия.
8.4.Налогооблажение и возможные альтернативные решения.
8.5.
Примечания к финансовым данным (в случае необходимости).
9.
Финансовый план.
9.1.Прогноз доходов и расходов по проекту.
9.2.Формирование прибыли.
9.3.Прогноз движения денежных потоков по
проекту.
9.4. Финансовая схема работы над проектом.
9.5.
Транши.
9.6.Обоснование возможности обслуживания и структурирования
инвестиционных средств.
9.7. Коэффициенты инвестиционной
привлекательности проекта.
9.8. Анализ рисков и стратегия их
снижения.
В заключении подводится общий итог, даются выводы, предложения, рекомендации.
После завершения мероприятий предпроектного периода, когда проработана инвестиционная документация проекта, наступает период работы над его непосредственной реализацией, которая обусловлена следующими мероприятиями:
Представление проекта финансирующей организации:
• поиск, подбор потенциальных инвесторов;
• презентация проекта;
• согласование условий финансирования;
• работа с третьими лицами,
направленная на поиск и формирование обеспечения рыночной оценки активов
и бизнеса участников инвестиционных программ;
• создание совместных
предприятий и организация долгосрочного сотрудничества с иностранными
компаниями, международными организациями и финансовыми учреждениями;
• мобилизация прямых инвестиций и заемных средств из частных и
государственных источников на российском и международном рынке на
благоприятных условиях;
• участие в подготовке договоров и
контрактов.
Управление проектом.
EWT ENGENEERING и EWT HAUS, входящие в
международный холдинг EWT GROUP являются
многопрофильными инжиниринговой и строительной компанией компаниями,
имеющие большой практический опыт в организации строительства различных
частных и коммерческих объектов и оснащения их современными
инженерными системами не только в Западной Европе, но и СНГ на условия
«под ключ». Постоянными партнерами EWT GROUP являются передовые
исследовательские и проектные институты, машиностроительные и
промышленные предприятия, строительные и монтажные организации ЕС и СНГ .
По этой причине EWT INTERNATIONAL может обеспечивать инициаторов
производственных инвестиционных проектов высоким качеством сервиса,
позволяющего в короткое время мобилизовать и сосредоточить на любом
объекте, как в СНГ, так и за рубежом, необходимое количество персонала
высокой квалификации, строительно-монтажной техники материальных
ресурсов для выполнения контрактных обязательств. При выполнении услуг
как «Project Manager» компания осуществляет координацию работ проектных и
строительных организаций, выбор основных поставщиков оборудования и
материалов, наладчиков и шеф - монтажников и сопровождение контракта до
сдачи объекта в коммерческую эксплуатацию. Учитывая репутацию нашей
компании у ведущих западных финансовых структур, участие подразделений
EWT GROUP в реализации инвестиционного проекта на всех этапах реализации
значительно повышает вероятность финансирования.
В общем плане при работе над инвестиционными проектами наших
Заказчиков наша компания предоставляет базовый сервисный пакет:
Экспертиза и оценка инвестиционной привлекательности проектной
идеи:
• экспертиза имеющихся документов по проекту;
• обзорный анализ рынка;
• предварительная оценка экономической
эффективности и анализ финансовой устойчивости проекта;
•
стратегический маркетинг и программа планирования.
Разработка
и структурирование проекта:
• разработка детальной
концепции проекта;
• проведение маркетинговых исследований;
•
формирование круга участников проекта: поиск, подбор, урегулирование
условий сотрудничества;
• разработка организационно-правовой схемы
реализации проекта;
• разработка (участие в подготовке) договоров и
контрактов (в первую очередь финансово-экономических разделов);
•
анализ проектных рисков и разработка системы их минимизации/страхования;
• подготовка Бизнес-плана;
• финансовый инжиниринг (разработка
схемы финансирования проекта и обеспечения);
• подготовка
Инвестиционного меморандума;
• сопровождение клиента при
формировании полного пакета документов для предоставления потенциальным
инвесторам.
Представление проекта финансирующей
организации:
• поиск, подбор потенциальных инвесторов;
• презентация проекта;
• согласование условий финансирования;
•
работа с третьими лицами, направленная на поиск и формирование
обеспечения рыночной оценки активов и бизнеса участников инвестиционных
программ;
• создание совместных предприятий и организация
долгосрочного сотрудничества с иностранными компаниями, международными
организациями и финансовыми учреждениями;
• мобилизация прямых
инвестиций и заемных средств из частных и государственных источников на
российском и международном рынке на благоприятных условиях;
•
участие в подготовке договоров и контрактов.
