Свободно- экономические зоны (СЭЗ)

В рассмотрении возможностей наиболее эффективных методов и инструментов ведения ВЭД, будем исходить из внешне ориентированной национальной стратегии экономического развития, ориентированной на установление международных деловых связей хозяйствующих субъектов и направленной на присоединение к мировой системе хозяйства. Важным практическим механизмом интеграционного развития национальных экономик является свободная экономическая зона (СЭЗ). Под СЭЗ или зоной-франко понимается часть территории страны, функционирующая в особом узаконенном режиме. Товары, сконцентрированные на этой территории, рассматриваются как объекты, находящиеся за пределами национальной таможенной границы, т.е. в пределах СЭЗ осуществляется принцип таможенной экстерриториальности. Факт наличия более 20 различных видов СЭЗ говорит об их высокой значимости и важном месте в структуре глобальной экономики. Действительно, по опыту функционирования всего многообразия СЭЗ в различных странах и регионах, их действие резко активизирует ВЭД на разных уровнях, обеспечивают полностью или частично свободное перемещение товаров, услуг, интеллектуальной собственности, инвестиций, людских ресурсов через государственную и таможенную границы, отделяющие мировое рыночное пространство от ограниченной территории какого-либо государства. Как правило, СЭЗ предоставляют налоговые льготы и большое число операционно-сервисных функций, позволяющих оптимально структурировать международный бизнес-проект и добиться максимальной его эффективности. На долю свободных экономических зон в современном мире приходится десятая часть всей мировой торговли.

Следуя общепринятым международным критериям, по характеру деятельности и функциональной ориентации, разделяют следующие основные виду СЭЗ, как ориентированных на внешний рынок и, тем самым, исключенных из таможенной территории государства, так и интегрированных в национальную экономику:

свободные торговые зоны (duty/tax free areas/shop)
ввоз, хранение, сортировка, упаковка, перевалка товаров, без их дополнительной обработки;
зоны экспортного производства (export processing zone)
промышленное производство, при льготном таможенном, налоговом и финансовом режимах, временное освобождение от уплаты подоходного налога, отмены подоходного налога иностранных специалистов, предоставление кредитов под низкие проценты, свободное обращение различных валют, право неограниченного перевода прибылей за рубеж;
зоны свободного предпринимательства (free economic activity zones)
предоставление налоговых льгот, освобождение от уплаты или пониженные тарифы за энергоносители для хозяйственного оживления экономически депрессивных регионов;
научные, научно-промышленные парки, технополисы, технопарки
льготные зоны для разработки и внедрения передовых технологий;
профилированные офшорные зоны (offshore zones)
налоговые, организационные льготы, сервисные функции для бизнеса нерезидентов;
эколого-туристические, эколого-экономические зоны.

Организационно СЭЗ представляет собой часть национальной территории, иногда выделенной из общей таможенной черты государства, имеющей расширенную самостоятельность в решении хозяйственных вопросов, особый режим управления и преференциальные условия экономической деятельности для иностранных и национальных предпринимателей. Многопрофильный глубоко диверсифицированный механизм СЭЗ широко применяется не только для активизации интеграционных процессов в мировой рынок, но и как метод стимулирования национальной рыночной экономики. В практике постсоветских республик уже есть примеры активного использования СЭЗ, так, например, в российской практике механизм СЭЗ активно используется с 1990 года для образования льготных российских территорий. Следуя динамике законотворческого процесса, этот экономический механизм претерпевал модификацию и, к настоящему времени, жизненными формами СЭЗ являются закрытые административно-территориальные образования, формирование которых производится решением президента Российской Федерации и льготные налоговые регионы, учреждаемые соответствующими законодательными актами субъектов РФ на их территории. Разработана необходимая российская законодательная база по организации, ведению и регулированию коммерческой деятельности с привлечением возможностей льготных налоговых территорий. По технике ведения бизнеса, российские структуры, зарегистрированные в льготных налоговых регионах подобны классическим оффшорным компаниям в отношении проведения операций с ценными бумагами, управления активами, финансовыми операциями, а также ряду других аспектов комплексного структурирования общей деятельности при наличии дочерней оффшорной структуры.

Спецификой состояния мирового экономического пространства, характерных процессов интеграции и глобализации является бурное развитие свободных экономических зон, оптимизации их структур как инструмента экономической стратегии стран, идущих по пути интенсификации национальной экономики и расширения международных хозяйственных связей.

Активные инструменты ВЭД (мировая практика)

Обращаясь к основной цели настоящей заметки, состоящей в обсуждении возможностей активизации ВЭД структур СНГ, отметим, что подобные проблемы и тем более практические реализации не могут профессионально рассматриваться в отрыве от известных в мировой практике методов и схем интеграции на мировые рынки. Трудно оспаривать очевидный, неоднократно исторически подтвержденный объективный факт, что решение задачи комплексной многосторонней интеграции формирующейся рыночной экономики может достигаться только посредством создания ее правоспособными хозяйствующими субъектами за рубежом, а, именно, в западноевропейских странах, специально фаворизирующих коммерческую деятельность нерезидентов, дочерних структур различного профиля. Пользуясь преимущественным режимом ведения коммерческой деятельности подобные бизнес-платформы, основанные в престижных юрисдикциях Западной Европы, будут прежде всего обладать более благоприятным международным имиджем, нежели основное предприятие, имея в распоряжении все существующие возможности прямого проникновения на мировые финансовые, товарные и информационные рынки. Одним из самых активных начальных методов интеграции экономических операторов развивающихся рыночных экономик является их правильное позиционирование на западных рынках в сочетании с практическими технологиями оффшорного структурирования проектов. Известно, что в оффшорных сервисных зонах с банковской, страховой, трастовой, холдинговой ориентациями в основном концентрируется международный банковский, страховой, трастовый бизнес, через них осуществляется масштабная инвестиционная деятельность, операции с крупной недвижимостью, международное корпоративное структурирование, экспортно-импортные операции и консалтинговая деятельность. Именно активизация ВЭД посредством организации западных бизнес-платформ в странах, предоставляющих благоприятные условия ведения бизнеса нерезидентам, недостаточно использована в международной российской бизнес-практике компаниями среднего уровня.

Основная цель создания зарубежных филиалов-платформ должна быть понятной: посредством активизации, структуризации и диверсификации форм внешнеэкономической деятельности широкого круга структур любых организационно-правовых форм и форм собственности, эффективное привлечение финансовых средств, сосредоточенных на мировых финансовых рынках для проектов на национальной территории, маркетинг, продвижение продукции на мировой рынок, улучшение условий поставок товаров широкого профиля. Позиционирование в престижных западных юрисдикциях в комбинации с техникой офшорного структурирования служит наиболее эффективной схемой реализации крупных инвестиционных проектов. Международный опыт указывает, что хорошо развитые бизнес-организации, в состав которых входят офшорные компании является оптимальной организационно-структурной формой, отвечающей ориентации ВЭД на установление прямых производственных связей с зарубежными партнерами и международное сотрудничество на межкорпоративной основе.

Представляется, что возможности классического оффшорного бизнеса не всегда правильно оцениваются и редко используются в практике ВЭД российских структур среднего уровня. Формально оффшорный бизнес строится на возможностях, предоставляемых оффшорными зонами, которые являются одним из видов СЭЗ. На практике к оффшорной зоне можно причислить страну или правоспособное территориальное образование, в законодательстве которых разрешено регистрировать компании (оффшорные компании), извлекающие прибыль в результате деятельности вне этой страны или территории регистрации. Предоставляемые налоговые льготы распространяются только на коммерческую деятельность компаний вне страны регистрации, поэтому зарегистрированные в оффшорных территориях компании не имеют права осуществлять коммерческо-финансовую деятельность с резидентами данной юрисдикции. Чистых оффшорных зон, то есть национальных территорией, на которых специально создаются льготные условия для международной экономической деятельности известно около 80, в пределах которых насчитывается около 1.5 млн оффшорных компаний. Официальная российская позиция по этому предмету находит свое отражение в строгом определении Центрального Банка РФ «оффшорная компания — юридическое лицо-нерезидент Российской Федерации, зарегистрированное в стране или на территории, имеющей оффшорный статус, в пределах которой действуют налоговые, таможенные, инвестиционные и другие льготы и которая уполномочена осуществлять операции с нерезидентами страны местонахождения оффшорной компании». В мировой практике под оффшорным бизнесом понимается законный бизнес, осуществляющийся за рубежом, за пределами данной юрисдикции, имеющий зарубежные по отношению ней источники дохода и поэтому не подлежащий налогообложению (или подлежащий налогообложению по льготной ставке) в собственной стране.

Оффшорная компания в отношении юрисдикции своего учреждения выступает полноправным субъектом хозяйственных правоотношений с особым юридическим статусом касательно налогового режима и административного контроля, главными законодательно закрепляемой особенностями которой являются:

оффшорная компания является нерезидентом;
процедуры регистрации и управления упрощены, при соблюдении полной конфиденциальности;
владельцы компании не могут быть резидентами данной оффшорной юрисдикции;
деловые операции не могут проводиться на территории данной юрисдикции;
имущество и источники дохода должны быть вне территории регистрации;
управление должно осуществляться за рубежом;
возможно соблюдение анонимности через институт номинальных владельцев и директоров;
финансовая отчетность отвечает минимальным требованиям;
освобождение от всех местных налогов (как правило полное) и выплата только ежегодного сбора;
офис компании — просто почтовый ящик;
операционный офис — как правило в стране деловой активности компании;
отсутствие требований к проведению собраний акционеров;
возможность ведения внешнеэкономической деятельности в стране деловой активности от имени иностранной фирмы;
доступ на международные финансовые рынки, рынки ценных бумаг и услуг
возможность кредитования зарубежных проектов;
активное использование соглашений об избежание двойного налогообложения (Россия имеет более 50 двухсторонних соглашений об устранении двойного налогообложения).

Несмотря на то, что существует большое количество государств и территорий, которые имеют те или иные признаки оффшора, по характеру налогообложения, и критериям отчетности, конфиденциальности, возможности применения соглашения об избежание двойного налогообложения, оффшорные зоны разделяют на три группы:

первая группа — низкое налогообложение, отсутствие отчетности, высокая степень конфиденциальности, отсутствие контроля – небольшие государства третьего мира стопроцентные («кокосовые») оффшоры: взимается чисто символический налог в виде фиксированного сбора, развит институт номинальных учредителей и директоров. Как правило эти зоны являются конечными пунктами, куда стекаются, накапливаются и реинвестируются громадные средства. Например, уже в 1983 года Багамские острова стали третьим, после Нью Иорка и Лондона центром по объему банковских операций. На Багамских островах насчитывается около 400 банков и финансовых организаций, на депозитных счетах которых находится более 180 млрд долларов США. На островах зарегистрировано около 90 тысяч багамских Международных бизнес-компаний (International Business Companies). На Британских Виржинских островах насчитывается более 210 тыс офшорных компаний. Либерия имеет самый большой в мире торговый и танкерный флот, общая грузоподъемность которого превышает 75 млн тонн, Панама имеет флот в количестве более 11 тыс судов.
вторая группа — ощутимые налоговые льготы, требование финансовой отчетности (Делавар, Вайоминг-США, Кипр). Эти территории дают возможность осуществления офшорных финансово-хозяйственных операций, не выходя за национальные границы одной страны;
третья группа — государства, формально не являющиеся офшорами, но предоставляющие низкое налогообложение, налоговые льготы, возможность применения международных соглашений об отсутствии двойного налогообложения, предоставление резидентства компаний, возможности их менеджмента нерезидентами и в ряде случаев возможность использования инструмента номинальных директоров и акционеров (Великобритания, Бельгия, Австрия, Нидерланды, Швейцария, Люксембург). Составляющие эту группу юрисдикции — это респектабельные западноевропейские страны, предосталяющие своим компаниям , ведущим финансовую, лицензионную (Нидерланды), инвестиционную (Люксемберг, Лихтенштейн), торговую, холдинговую, сервисную (Швейцария) деятельность, возможность проведения деловых операций оффшорного типа. Через Нидерланды проходит значительная часть европейских инвестиционных капиталов, они занимают второе место в мире по объему прямых инвестиций в американскую экономику. В Люксембурге зарегистрировано 222 банка, 10 тыс холдингов, 2 тыс. инвестиционных фондов или 44% всех оффшорных фондов мира. Эти юрисдикции наиболее удобны для учреждения проектных бизнес-платформ и общего позиционирования экономических операторов для их активных интеграционных демаршей на мировые рынки.

Смысл оффшорного бизнеса состоит в появлении нового внешне независимого и самостоятельного субъекта финансово-хозяйственной деятельности, а фактически являющегося внутрифирменным образованием с тем же центром управления, что и у основного бизнеса. Экономической основой оффшорной формы ведения ВЭД является тот объективный факт, что в настоящее время около 40% мирового потока товаров и услуг , в связи с деятельностью транснациональных корпораций, носит внутрифирменный характер. При этом оффшорное предприятие может быть инструментом налогового планирования, использоваться в качестве основного или вспомогательного центра концентрации прибыли, являться оперативно-холдинговой компанией, находящейся в наиболее подходящей юрисдикции. Оффшорная структура является необходимым звеном финансового канала перемещения денежных средств из одной страны в другую по оптимальному маршруту, выступая в форме оперативно-холдинговой кондуктивной компании. Подобная возможность, предоставляемая оффшорной структурой, немаловажна для оптимальной реализации инвестиционных проектов, защиты активов, управления рисками посредством оффшорных каптивных страховых и перестраховочных компаний и общее повышения надежности вложенных средств.

Оффшорные методики, активные способы структурирования и ведения ВЭД прочно вошли в современную национальную экономику многих высокоразвитых стран, а интернациональный оффшорный бизнес приобрел масштабы планетарного явления как неотъемлемая часть мировой экономической системы. Стремление все большего числа развитых стран к созданию на своей или зависимой территориях оффшорных зон предопределено процессом развития и интернационализации мировой экономики, углублением экономической интеграции, благодаря развитию междунанародных рынков судных и производственных капиталов. Именно зоны с преимущественными условиями ведения хозяйства, налоговыми льготами, минимальным регулированием предпринимательской деятельности, конфиденциальностью привлекают коммерческие компании, финансовые организации, инвесторов и частных лиц.

Негативное мнение об оффшорных зонах как элементах международного криминального бизнеса устойчиво бытует среди представителей российских структур среднего уровня. Действительно, отмывание криминальных денег и утечка капитала из страны базируется на оффшорных схемах, однако эти процессы являются частью негативной международной бизнес-практики. Мировое сообщество оказывает сильное противодействие отмыванию криминальных денег: по инициативе большой семерки с 1989 г. постоянно действует международный Комитет по проблемам отмывания криминальных денег FATF (Financial Action Task Force on Money Laundering), в который сейчас входят 26 стран. В 2002 году России принят закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем». Что касается эффекта бегства капитала из России в регионы развитых экономик, то это явление хорошо известно и для большинства развивающихся стран Южной Америки, Африки, Ближнего Востока, реформирующих свою систему хозяйства. Вывоз капитала из стран с переходной рыночной экономикой (по информации Конгресса США в западных банках на 2002 год находилось более 500 млрд $ российских авуаров) в связи с нехваткой внутренних ресурсов, безусловно, вызвает негативные последстваия и создает противоречие национальных инвесторов с интересами государства. Не следует забывать, что «бегство капитала» как явление более общего характера, типичное для нестабильных экономик имеет место также и на внутреннем экономическим пространстве, выступая в разных формах: уменьшения объемов накоплений и сбережений, конвертация их в иностранную валюту и также оказывает негативное влияние на национальную экономику. В России, например, сейчас находится около 100 млрд наличных долларов США на руках граждан, что составляет четверть всей долларовой наличности (в то время как на внутренних вкладах россиийских физических лиц на 2004 год депонировано 30 млрд долларов) ! Эта денежная масса также полностью выведена из сектора реальной экономики страны. Только кардинальное улучшение внутреннего делового климата в результате изменений внутренней экономической политики государства позволит избежать этого явления.

Миграция капитала как устоявшееся равновесное динамическое явление (в отличие от одностороннего бегства капитала) уже давно стала обычным, естественным явлением, отражающим объективные тенденции интернационализации экономических отношений и общей глобализации мировой экономики. Современные международные экономические отношения сформировались как совокупность хозяйственных взаимоотношений между различными субъектами мирового хозяйства. Свободная миграция капитала является результатом взаимосвязанности национальных экономик, которые не изолированы друг от друга. Страны мира связаны не только политическими и внешнеэкономическими отношениями, но также и потоками капиталов, часть которых поступает в виде кредитов и займов. В современном мире инвестор или заемщик оперирует не изолированными национальными финансовыми рынками, а разными сегментами единой мировой финансовой системы. Крупнейшие фондовые биржи США, Англии, Германии, Японии котируют ценные бумаги компаний многих стран и предоставляют равные возможности всем иностранным инвесторам, обеспечивая необходимое условие интернационализации рынка ценных бумаг, как проявление глобализаци и свободной миграции капитала. Потоки иностранных инвестиций сегодня оцениваются ежегодной величиной в несколько сотен миллиардов долларов, объемы портфельных инвестиций, которые играют важную роль в интернационализации капитала и превышают прямые инвестиции, составляют около 600 млрд. долларов в год. Активными элементами финансовой глобализации выступают транснациональные банки и их разновидность — офшорные банки — вполне естественное и логическое явление для развитых стран, откуда избыточный капитал вывозится за рубеж, для работы на более выгодных рынках.

Именно объективно существующий международный рынок капитала и его миграция являются основой постоянного стремления российских экономических операторов, муниципальных и региональных структур создавать аттрактивный инвестиционный имидж и привлекать западных инвесторов для российских проектов. Находясь на профессиональном поле обсуждения этой проблемы, необходимо прямо признать, что формирование инвестиционных предложений российскими бизнес-организациями, разработка стратегии поиска и менеджмент привлечения международных финансовых ресурсов автоматически выводит российские структуры на международные рынки ссудного и промышленного капитала со всеми их устоявшимися условиями, законами и правилами.

Оффшорный банк выступает основным оператором глобального рынка капитала, сфера деятельности которого ограничена оказанием финансовых услуг только нерезидентам данной оффшорной юрисдикции. Как депозитный финансовый институт он организуется в различных юридических формах: резидентного оффшорного банка с реально существующим офисом в оффшорной юрисдикции учреждения, оффшорных филиалов зарубежного банка, банков с полной генеральной банковской лицензией, банков без персонала, действующих на базе другого банка на основе специального соглашения.

В мире насчитывается около 6 тыс. оффшорных банков, которые обслуживают до половины международного движения капитала. Все крупнейшие мировые банки уже давно зарегистрировали свои дочерние структуры в ведущих оффшорных банковских юрисдикциях, которые используются в качестве зарубежных платежно-расчетных центров. Только за 1994 год через Кайманов острова, на которых находится более 500 банков, прошло более 600 млрд. долларов США, а на их депозитных счетах хранится около 300 млрд. долларов.

Как активные инструменты работы на международных финансовых рынках оффшорные банки создаются с целью:

получения доступа к международной сети корреспондентских отношений;
обеспечения внешнеторговых операций материнской компании и аффинированных структур;
расширения спектра банковских услуг материнского банка;
работы на национальном фондовом рынке;
кредитования коммерческих и финансовых структур;
доступа к международным финансовым организациям;
эмиссии финансовых продуктов;
оптимизации внутрифирменных финансовых потоков;
проведения финансовых операций на национальных рынках;
менеджмент привлечения заемных средств на рынках ссудных капиталов, обеспечивая более дешевые ресурсы;
освобождение от местных налогов.

Оффшорный банк целесообразнее всего использовать не как отдельную изолированную кредитную организацию, а в рамках общей стратегии материнской компании. При этом средства материнской компании могут оперативно перераспределяться между мировыми финансовыми рынками и доходными видами активов. В современном оффшорном бизнесе широко распространено создание инфраструктуры финансовых холдингов или финансово-промышленных группу ФПГ, включающих оффшорный банк, инвестиционную компанию, страховую компанию, трастовую компанию, внешнеторговую фирму.

Анализ взаимоотношений государства и оффшорного бизнеса в применении к другим странам говорит, что на сегодняшний день в мире накоплен огромный положительный и отрицательный опыт в данной области, который помогает выбору правильной стратегии взаимодействия и балансирования национальных, корпоративных и личных интересов. Государства развитых стран всесторонне используют оффшорные инструменты для усиления своего экономического развития и влияния в мире. В деятельности многих современных компаний появился элемент международного финансового менеджмента, связанного с оптимизацией налоговых платежей. Важное место в финансовом менеджменте занимают офшорные схемы, как универсальный инструмент легального планирования и минимизации налогообложения компании.

Говоря о положительном опыте использования оффшорных возможностей упомянем, что результатом активной деятельности филиалов крупнейших лондонских банков в находящихся под протекторатом Великобритании оффшорных финансовых центрах явилось то, что Великобритания к настоящему моменту располагает огромными финансовыми возможностями, а Лондон стал официально признанной финансовой столицей мира. Великобритания, пользуясь сбалансированными методиками ведения оншорного и оффшорного бизнеса имеет на мировой арене эффективное средство защиты собственных интересов и надежного проводника своего влияния, а интенсивное использование британскими экономическими операторами оффшорных методик и схем ни в коей мере не идет вразрез или в ущерб национальным и социальным экономическим интересам.

Социальный аспект оффшорного бизнеса связан с повышенным интересом наиболее финансово обеспеченных групп населения, которые владеют значительной частью национального богатства, неизбежно используют оффшорные инструменты и возможности в качестве эффективного средства финансового планирования своего бизнеса, размещения и защиты своих личных средств и имущества. Эта социальная категория наиболее организована, имеет в своем распоряжении колоссальные финансовые ресурсы, четко осознает свои стратегические, тактические цели и может оказывать влияние на внутреннюю и внешнюю политику государства путем лоббирования своих интересов на разных уровнях власти. Диалектическое противоречие этих групп с национальными, государственными, социальными институтами является движущей силой развития оффшорного бизнеса, приводящей к возникновению его новых механизмов. Падение национального производства, ухудшение положения в реальном секторе экономики, рост коррупции и преступности типичные для стран на начальном этапе переходного типа экономики, приводят к тому, что незаконный вывоз капитала и отмывание «грязных денег» как правило выступают главными факторами, дискредитирующими оффшорные инструменты ВЭД. Есть все основания полагать, что этот начальный период в применении к российской ситуации близится к завершению.

Макроэкономическая и политическая стабильность, которую демонстрирует РФ в последние годы, усовершенствование законодательной базы, упрощение административных процедур, явное усиление, количественный рост предприятий среднего уровня, бурное развитие внутреннего российского рынка, в особенности в секторах розничной торговли, недвижимости, оживление в сфере промышленного производства однозначно свидетельствуют о переходе ко второму этапу – использованию возможностей общепринятых активных инструментов организации ВЭД и оффшорных механизмов для профессионального позиционирования, структурирования, менеджмента международных проектов с целью упрочения положения российских бизнес - организаций на мировых рынках, в пользу общенациональных интересов. Противоречие между финансовыми интересами наиболее богатой части населения, национальными и социальными интересами государства по отношению к использованию оффшорных механизмов ВЭД будут постепенно, по мере постановки и развития институтов социальной экономики, стираться, что характерно для экономически развитых рыночных стран (например Великобритании, Нидерланды, Швейцария, Бельгия).